欄目導航 Navigation
财聯社（廣州，記者 陳業）行業普遍資(zī)金壓力較大(dà)情況下(xià)，民營房企碧桂園正加速獲得融資(zī)。
今日，碧桂園公告宣布，已成功發行39億港元可轉債，票面利率4.95%，期限4.5年。根據公告，此次初步認購碧桂園可轉債的人爲UBS AG香港分(fēn)行。
公告顯示，碧桂園此次發行的可轉債換股價爲8.1港元，較上日收市價溢價約16.38%，若悉數轉換債券，債券将可轉換爲4.81億股股份，相當于公告日期公司已發行股本約2.08%及經發行轉換股份而擴大(dà)的公司已發行股本約2.04%。
碧桂園在公告中(zhōng)稱，拟将所得款項淨額用于一(yī)年内到期的現有中(zhōng)長期境外(wài)債項進行再融資(zī)。
對于該筆融資(zī)，分(fēn)析人士認爲，近期境外(wài)市場波動的背景下(xià)，碧桂園能以較低的成本做相關發行，給予了市場較大(dà)的信心。
标普也發布報告稱，碧桂園控股有限公司發行39億港元有抵押、有擔保可轉股債券有利于其信用狀況。籌集的大(dà)規模資(zī)金将用于改善流動性以及稍加延長債務期限。同時，該筆債券票息較低且期限相對較長，在第二年末可回售。該可轉股債券相比普通債券能吸引更多投資(zī)者。
實際上，上述筆融資(zī)已是1月以來，碧桂園第三筆融資(zī)。
于2022年1月20日，碧桂園作爲共同債務人在深交所成功發行兩筆ABS，發行金額分(fēn)别爲5.21億元和7.21億元，共計規模12.42億元，票面利率分(fēn)别爲5.3%、5.5%。這是碧桂園集團今年以來完成的首筆融資(zī)，也是民營房企今年成功發行的首筆ABS。
據記者統計，加上去(qù)年12月15日，碧桂園已發行的規模爲10億元的公司債，近一(yī)月來，碧桂園已持續融資(zī)超60億元。此外(wài)，碧桂園目前還有50億中(zhōng)期票據已獲受理，已進入預評環節。
受相關利好消息影響，近幾日碧桂園的股價也連續上漲。1月18日，碧桂園漲4.94%報6.16港元/股；19日，漲8.28%報6.67港元/股；20日午盤漲6.3%報7.09港元/股。
在房地産行業資(zī)金普遍緊張情況下(xià)，碧桂園此時持續獲得融資(zī)，無疑能纾緩其債務壓力。但分(fēn)析認爲，在行業銷售普遍受到市場低迷影響下(xià)，未來碧桂園如何提振其銷售，仍是其需關注的重點。
彙生(shēng)國際融資(zī)總裁黃立沖表示，通常市場情況較好的時候，房企都是發行的無抵押可換股債，而且利息也不高。而碧桂園最新發的可轉債爲有抵押債券，從這一(yī)點來看，市場對中(zhōng)資(zī)地産股的擔心依舊存在。
黃立沖認爲，今年以來，碧桂園之所以較爲穩定，與其早前發展較爲較穩不無關系。未來碧桂園仍需關注其在三四線城市項目的銷售。
另外(wài)，标普也在其最新報告中(zhōng)稱，預期碧桂園的房産銷售将持續承壓。
不過，标普仍給予碧桂園的評級爲展望正面，“盡管面臨樓市限價政策及很多三四線城市的相關挑戰，該公司的業務将依然保持穩定。碧桂園審慎地支出和增加債務，應會抵消利潤率小(xiǎo)幅下(xià)降和收入增速放(fàng)緩的影響，助其未來12個月内保持杠杆水平穩定。”
事實上，爲消除市場擔憂，提振市場信心。碧桂園于1月17日，回購了兩筆美元票據，總金額1000萬美元；包括2022年7月到期的4.75%優先票據、2026年4月到期的7.25%優先票據各500萬美元。
碧桂園還表示，将根據情況在适當時候再次回購優先票據，這也意味着碧桂園對自身發展存在信心。
另值得一(yī)提的是，爲應對市場周期性波動，碧桂園已于去(qù)年底對組織架構進行了調整，将區域公司由原來的106個，合并成65個。
彼時，碧桂園就表示，此輪調整主要以“推進區域合理布局、确保區域規模适度、提升資(zī)源配置效率”爲目标，通過有序推進跨區域整合，提升區域集中(zhōng)度和資(zī)源使用效能，降低運營成本，努力實現“市場、人員(yuán)、資(zī)源”的整合協同。
據碧桂園公布的相關銷售數據顯示，2021年全年，碧桂園實現權益合同銷售金額約5580億元，對應合同銷售面積6641萬平方米。
